INTEGRASI MODEL GARCH DAN FAKTOR EKSTERNAL DALAM PREDIKSI VOLATILITAS HARGA EMAS: ANALISIS DAN PERBANDINGAN PENDEKATAN GARCH-M

Penelitian ini menginvestigasi volatilitas harga emas dengan menerapkan model Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity (GARCH) dan memperluasnya menggunakan model GARCH-M yang mengintegrasikan suku bunga The Fed sebagai variabel eksternal. Hasil model GARCH(1,1) menunjukkan rata-rata return harian emas yang positif, dengan sensitivitas yang tinggi terhadap perubahan terkini dalam harga, yang ditunjukkan oleh estimasi mu yang signifikan dan alpha1 yang besar. Persistensi volatilitas di masa lalu terhadap volatilitas saat ini ditunjukkan oleh beta1 yang mendekati satu. Pada pengembangan model GARCH-M, ditemukan hubungan negatif yang signifikan antara suku bunga The Fed dan return emas, mengindikasikan bahwa kenaikan suku bunga The Fed berpotensi menurunkan return emas. Kenaikan nilai Log Likelihood dan perbaikan dalam kriteria informasi seperti Akaike Information Criterion (AIC) dan Bayesian Information Criterion (BIC) menandakan bahwa model GARCH-M memberikan fit yang lebih baik dibandingkan dengan model GARCH(1,1) yang hanya menggunakan data harga emas. Penelitian ini menyimpulkan bahwa faktor ekonomi makro seperti suku bunga The Fed berperan penting dalam mempengaruhi volatilitas harga emas, dan hasil ini dapat membantu investor dan pengelola portofolio dalam merancang strategi manajemen risiko yang lebih efektif. Temuan ini juga berkontribusi pada pengembangan teori keuangan dengan menyoroti pentingnya model multivariat dalam analisis volatilitas harga emas.

1.  UEU-Master-38388-COVER.Image.Marked.pdf - 259 KB
2.  UEU-Master-38388-HALAMAN PENGESAHAN.Image.Marked.pdf - 499 KB
3.  UEU-Master-38388-HALAMAN PUBLIKASI.Image.Marked.pdf - 330 KB
4.  UEU-Master-38388-HALAMAN KEASLIAN.Image.Marked.pdf - 255 KB
5.  UEU-Master-38388-ABSTRAK.Image.Marked.pdf - 339 KB
6.  UEU-Master-38388-KATA PENGANTAR.Image.Marked.pdf - 302 KB
7.  UEU-Master-38388-DAFTAR ISI.Image.Marked.pdf - 306 KB
8.  UEU-Master-38388-DAFTAR PUSTAKA.Image.Marked.pdf - 307 KB
9.  UEU-Master-38388-LAMPIRAN.Image.Marked.pdf - 431 KB
10.  UEU-Master-38388-BAB1.Image.Marked.pdf - 368 KB

• ANALISIS PENGARUH HARGA MATERIAL/LONDON METAL EXCHANGE (LME)DAN NILAI TUKAR KURS, TERHADAP TARGET PENJUALAN DAN HARGA JUAL KABEL TAHUN 2004-2007 PADA PT. TMI. Tbk
• ANALISIS PENGARUH CAPITAL ADECUACY RATIO (CAR), LOAN TO DEPOSIT RATIO ( LDR), BEBAN OPERASIONAL TERHADAP PENDAPATAN OPERASIONAL (BOPO) KUALITAS ASSET (PPAP/AP), TERHADAP RETURN ON TOTAL ASSETS (ROA)
• ANALISIS PENGARUH CAPITAL ADECUACY RATIO (CAR LOAN TO DEPOSIT RATIO ( LDR)BEBAN OPERASIONAL TERHADAP PENDAPATAN OPERASIONAL (BOPO) KUALITAS ASSET (PPAP TERHADAP RETURN ON TOTAL ASSETS (ROA) ( Studi Kasus pada Bank Muamalat Syariah periode 2001�2009)
• ANALISIS PENGARUH FAKTOR � FAKTOR FUNDAMENTAL ( ROA, DPR, FL, EG, BVs ) TERHADAP HARGA SAHAM PADA SEKTOR ANEKA INDUSTRI DI BURSA EFEK JAKARTA
• ANALISIS FAKTOR � FAKTOR YANG EMPENGARUHI AUDITOR SWITCHING (Studi Empiris Pada Emiten Manufaktur di BEI tahun 2007-2011)
• ANALISIS DAN PERANCANGAN SISTEM INFORMASI AKUNTANSI PEMBELIAN PADA PT. WAHANA SAFETY INDONESIA
• ANALISIS DAN PERANCANGAN SISTEM INFORMASI ABSENSI MENGGUNAKAN FINGERPRINT DI BATALYON YONKAV-9
• ANALISIS DAN PERANCANGAN SISTEM INFORMASI PENJUALAN PADA DISTRO GRISTLE
• DAYA TERIMA DAN ANALISIS KOMPOSISI ZAT GIZI PADA SELAI BUAH NAGA
• ANALISIS FAKTOR � FAKTOR YANG MENENTUKAN KEPUTUSAN KONSUMEN DALAM MEMBELI MINYAK PELUMAS REPSOL ( STUDI KASUS AREA PARKIR MOTOR UNIVERSITAS INDONUSA ESA UNGGUL )